區塊鏈如何助力金融行業

作為金融科技領域的一項重要技術創新，區塊鏈被視為構建未來互聯網業態的核心關鍵技術，可實現互聯網從信息互聯到價值互聯的升級。事實上，區塊鍊是一個採用共識機制、去中心化、分佈式的共享賬本或數據庫，通過密碼學加密技術，保證這一賬本或數據庫的全網公開、透明的一致性，其分佈式組網方式以及加密不可撤回及篡改的特性，保證了加密信息可以用點對點的方式，安全、保密地進行快捷傳輸和交易。儘管目前區塊鏈技術尚處於發展的初級階段，但作為去中心化記賬平台的核心技術，區塊鏈被認為在金融、徵信、教學、醫療、物聯網、經濟貿易、智能設備等眾多領域都擁有廣泛的應用前景。

區塊鏈技術以密碼學、全網共享帳本和分佈式共識機制等技術為核心，構建起一套不依賴於任何特定第三方中心機構運作的分佈式帳本系統。區塊鏈有潛力改變整個金融業的基礎架構，進而對整個行業產生深遠的影響。

區塊鏈技術在證券行業的應用，應該說主要集中在交易後的流程裡的各個環節，這個技術能夠減少交易後環節的成本，降低風險，甚至還有人認為他能夠使得證券交易後的結算能夠縮短結算時間等等。

用區塊鏈技術去解決證券交易後結算環節裡面的一些問題，是因為現有的證券交易後流程效率相當低，那麼效率低的原因就在於交易雙方都要維持自己的交易記錄，並且要履行由此產生的交易對手關係，這就導致對手方在合約執行的每個環節都要投入許多不必要的資源來核對數據。所以，共享分佈式帳本才會引起了相關主體的高度關注，大家認為，它或許能夠以一種所有人都認同且認證過的形式存儲所有交易執行相關的交易信息從而共享給所有的參與方。

有機構對證券行業的交易後結算流程的成本做過一個大體上的估算，比如說摩根斯坦利就估算過全球單單是交易後處理成本就要高達250億美元左右，而且這還不是整個交易後環節所有的成本——如果把相關的交易後環節所有成本加總起來的話，可能會要達到一千億美元以上。這是一個巨大的成本，大家認為如果利用區塊鏈技術來改造交易後的流程的話，至少可以節省到50%以上的交易後流程的成本。

那麼到目前為止，整個證券行業認為，把區塊鏈技術要用到證券行業的話至少有幾個方面是有一些基本判斷的。

1. 如果運用區塊鏈技術到證券行業，這一定是一個所謂的私鏈這樣的區塊鏈，而不是一個公鏈。

2. 要把區塊鏈技術推向證券行業的話，一定得經過一個逐步推進的階段，也就是說首先可能會在把它用在一些沒有那種集中安全存管處來處理記錄所有權的一些場景下。

3. 目前的一個認識是，如果要把區塊鏈技術應用到證券行業的話，一定會涉及到對現有的交易後的結算的流程全面的改造——流程的再造。

只有做到這樣三點才應該說是區塊鏈技術在證券行業獲得了比較普遍的一個運用。

區塊鍊是一個去中心化的分佈式賬本數據庫，進一步剖析可將其理解為：這是一種分佈式且只能進行內容添加的賬本，在它之上存儲的所有交易記錄都是由時序鏈接、可證明的簽名以及密碼學來確保安全性的，這些記錄會在由計算機節點組成的網絡中進行複制，而由軟件驅動的共識機制會持續地添加新紀錄。不是信用不可被計算，而是我們還未構造出可以精確計算它的環境或系統。可以想像，區塊鏈將構建起一個基於數字化的全球信用體系，逐步改變市場中人們交易的方式，優化按價值分配利潤的體系。